Am I wrong in thinking it actually did see the local drive grab the kernel and attempt to boot, see below.  I understand what you have mentioned, but I think that is not the issue.(Please correct me if I am all wrong)  I only included the rest to show that it cycles through attempts and fails after about 20 seconds of "Calling
ibm,client-architecture-support..."<br><br><br><div style="margin-left: 40px;" id=":1pf">Preparing to boot Linux version 2.6.32-5-powerpc64 (Debian 2.6.32-18) (<br><a href="mailto:ben@decadent.org.uk">ben@decadent.org.uk</a>) (gcc version 4.3.5 (Debian 4.3.5-2) ) #1 SMP Sat Jul 24<br>

04:36:54 UTC 2010<br><br>
Calling
ibm,client-architecture-support...\<br></div><br>